Kayak是一家旅游搜索公司,旨在提供旅游供应商和OTA,如Expedia和Priceline,这是向潜在客户出售其航班,酒店,租赁汽车和其他服务的有效渠道。 Kayak为旅行买家提供最佳票价的一站式研究解决方案,以及旅行管理工具和服务,如航班状态更新,定价提醒和行程管理。 该公司的收入增长势头强劲,我们相信在预测期的剩余时间内,增长率将继续增长,尽管速度较慢。然而,随着谷歌等大型互联网搜索引擎的进入(在互联网旅游市场上拥有大量资源和专业知识,在开发在线商务和促进互联网流量方面),未来Kayak和其他相关公司的增长将面临巨大的风险。 Kayak主要有两个收入来源:(i)转介到旅游供应商和OTA的收入,以及(ii)来自其网站和移动应用程序的广告投放的广告收入。随着谷歌和微软Bing Travel等元搜索引擎的日益普及,这两种收入流都可能处于危险之中。 虽然Kayaks用户群的快速增长和总体查询的增长预示着一个充满希望的未来,但该公司的增长可能受到Google-ITA协议的限制。但是,我们认为负面影响可能不会像最初预期的那样不利。在批准收购之前,美国司法部保留了一些条款,这确保谷歌不会完全扼杀美国比较航班搜索网站提供商之间的竞争。 (阅读相关文章:谷歌有多大威胁来推动业务发展?皮卡估值受到Google-ITA交易的重大影响) 请在此处查看我们对Kayaks库存的完整分析 独特访客数量的快速增长 根据Site Analytics,访问Kayaks网站的唯一身份用户总数目前为1050万,比一年前的840万访问者增加了近25%。虽然该数字可能低于其他公司,如Expedia,Trip Advisor和Priceline,但与业内其他公司相比,y-o-y增长率要高得多。 公司总独立访客(仅限美国)同比增长(%)expedia.com 22.02百万10.05%tripadvisor.com 20.50百万16.9%Priceline.com 16.61百万5.62%travelocity.com 10.84百万8.93%hotwire.com 1065万3.97%皮划艇.com 1051万24.54%Orbitz.com 9.52百万-11.54%Momondo.com 167,020 94.79%Skyscanner.com 158,250 -2.15%Cheapflights.com 2,995,060 -6.21%whichbudget.com 6,806 -27.49% 资料来源:http://siteytics.compete.com/ 去年,Kayak推出了自己的预订路径,使用户无需离开Kayak平台即可完成预订交易。该公司目前有8个直接预订路径的合作伙伴,占上一季度万博体育平台,万博体育官方平台,万博体育正规官方平台总收入的11%。然而,随着Kayak在该计划中获得更多合作伙伴,我们预计百分比贡献将逐渐增加。因此,我们相信Kayak有可能在未来进一步扩大其用户群。 总查询的持续增加 查询总数包括通过Kayak网站和移动应用程序收到的查询。 Kayak多年来一直在处理查询总数的强劲增长,我们估计这一趋势将继续向前发展。但是,考虑到对移动设备不断增长的需求,我们预计未来几年移动查询会有更高的贡献。 目前通过Kayak的移动应用程序收到的查询占公司收到的搜索查询总数的14%左右。 2012年第二季度,Kayak通过其移动应用程序处理了5700万个查询,同比增长了95%。此外,Kayak的移动应用程序自2009年以来已被下载超过1700万次,该公司今年迄今已下载530万次。 Kayak认为,与PC用户群相比,它拥有更忠诚的移动用户群。随着全球移动设备的日益普及,我们预计Kayak的总体查询的移动份额将在我们的预测期结束时上升至24%。然而,竞争肯定会增加,这将对其未来的股票产生重大影响。 我们目前对Kayak的估计为26美元,与目前的市场价格相差不到20%。 了解公司的产品如何影响其在Trefis的股价 独立访客总数(仅限美国)同比增长(%)expedia.com 22.02百万10.05%tripadvisor.com 20.50百万16.9%Priceline.com 16.61百万5.62%travelocity.com 1084万8.93%hotwire.com 1065万3.97%皮划艇。 com 1051万19.21%Orbitz.com 9.52百万-11.54%Momondo.com 167,020 94.79%Skyscanner.com 158,250 -2.15%Cheapflights.com 2,995,060 -6.21%whichbudget.com 6,806 -27.49%公司独立访客总数(仅限美国)增长(%)expedia.com 22.02百万10.05%tripadvisor.com 20.50百万16.9%Priceline.com 1661万5.62%travelocity.com 1084万8.93%hotwire.com 1065万3.97%Kayak.com 1051万19.21%Orbitz.com 9.52百万-11.54%Momondo.com 167,020 94.79%Skyscanner.com 158,250 -2.15%Cheapflights.com 2,995,060 -6.21%whichbudget.com 6,806 -27.49% 像我们的图表?使用Trefis WordPress插件将它们嵌入到您自己的帖子中。