北京时间8月10日凌晨,凤凰新媒体 (NYSE:FENG)发布了今年二季度财报。报告显示,凤凰新媒体第二季度总营收同比下滑,为人民币3.501亿元 (约合5270万美元),去年同期的人民币4.229亿元;净亏损为人民币250万元(约合40万美元),相比之下去年同期的净利润为人民币2250万元。 36氪此前曾报道,凤凰网2015年第一季度开始出现了亏损,净利润下滑同比高达118%,此后连续四个月净利润同比下滑,直到今年第一季度才实现同比增长,但这很大程度上是因为去年同期录得亏损,实际上其当季净利润仅为人民币1160万元 (约合180万美元)。如今,在上季度短暂实现同比上涨后,凤凰网的净利润重回亏损。 36氪曾经分析过凤凰面临的营收困境:营收绝大部分依然来自广告收入,其增值业务与游戏业务不仅占营收比例小,而且处于下滑趋势,未能做出营收增长做出贡献。从二季度的财报数据看来,凤凰新媒体的付费服务营收同比下滑超过50%。如此看来,这个局面未能得到扭转,反而有所加重。 营收 总营收为人民币3.501亿元 (约合5270万美元),低于去年同期的人民币4.229亿元。 净广告营收 (不计入广告代理商服务费)为人民币2.972亿元 (约合4470万美元),去年同期为人民币3.119亿元。净广告营收的同比下滑,主要由于PC广告收入下滑,但被移动广告收入的增长所部分抵消。 付费服务营收为人民币5280万元 (约合800万美元),相比之下去年同期为人民币1.110亿元。凤凰新媒体付费服务主要包括两项子业务,即移动增值服务以及游戏和其他业务,付费服务营收的下滑主要是由于移动增值服务营收从去年同期的人民币8810万元下降至人民币3090万元(约合470万美元),同比降幅为64.9%。移动增值服务营收的下滑,主要是用户需求下降所带来的结果。来自于游戏及其他业务的营收为人民币2190万元 (约合330万美元),相比之下去年同期为人民币2290万元,这种下降主要是由于来自PC网络游戏的营收下滑。 营收成本 营收成本为人民币1.805亿元 (约合2720万美元),较去年同期的人民币2.224亿元下降18.8%。凤凰新媒体营收成本的下降,主要由于收入分成费用和带宽成本下降。由于移动增值服务产品的销售量下降,第二季度向电信运营商和频道合作伙伴支付的收入分成费用由去年同期的人民币6730万元下降到了人民币1930万元 (约合290万美元)。 主要由于内容获取成本和一般运营成本增长,二季度的内容和运营成本从去年同期的人民币1.016亿元,涨到了人民币1.172亿元 (约合1760万美元)。 带宽成本为人民币1530万元 (约合230万美元),低于去年同期的人民币2130万元。凤凰新媒体第二季度营业税和附加费为人民币2880万元 (约合430万美元),低于去年同期的人民币3220万元。 毛利润 凤凰新媒体第二季度毛利润为人民币1.696亿元 (约合2550万美元),相比之下去年同期为人民币2.005亿元。第二季度毛利率为48.4%,高于去年同期的47.4%,主要由于付费服务中低毛利率产品的销售量下降。 不按照美国通用会计准则(不计入股权奖励支出的影响),调整后毛利率为48.7%,略高于去年同期的48.5%。 净利润/亏损 归属于凤凰新媒体第二季度净亏损为人民币250万元(约合40万美元),去年同期的净利润为人民币2250万元。净利润率为-0.7%,去年同期净利润率为5.3%。每股美国存托凭证摊薄亏损为人民币0.03元 (约合0.01美元),去年同期为人民币0.31元。 不按照美国通用会计准则 (不计入股权奖励支出、包括减值在内的来自于股权投资的损失、处置一项股权投资和可供出售之投资的获取所带来的收益),调整后净利润为人民币350万元 (约合50万美元),去年同期为人民币4070万元。 不按照美国通用会计准则 (不计入股权奖励支出、包括减值在内的来自于股权投资的损失、处置一项股权投资和可供出售之投资的获取所带来的收益),调整后净利润率为1.0%,低于去年同期9.6%。 不按照美国通用会计准则 (不计入股权奖励支出、包括减值在内的来自于股权投资的损失、处置一项股权投资和可供出售之投资的获取所带来的收益),每股美国存托凭证摊薄收益为人民币0.05元 (约合0.01美元),去年同期为人民币0.56元。 凤凰新媒体预计,2016财年第三季度总营收为人民币3.42 -3.62亿元,净广告营收为人民币3.01-3.16亿元,付费服务营收为人民币4100-4600万元。